Stock Options Delta Gamma Vega

SMONTAGGIO Gamma. Mathematically, gamma è la derivata prima di delta e viene utilizzato quando si cerca di valutare il movimento di prezzo di un'opzione, rispetto alla quantità è dentro o fuori del denaro Nello stesso proposito, gamma è la derivata seconda un'opzione s prezzo rispetto al prezzo base s Quando l'opzione viene misurato è profondo dentro o fuori i soldi, gamma è piccolo Quando l'opzione è vicino o al denaro, gamma è al suo più grande calcoli gamma sono più accurata per le piccole variazioni del prezzo del titolo sottostante tutte le opzioni che sono una posizione lunga hanno una gamma positivo, mentre tutte le opzioni brevi hanno un impatto negativo gamma. Gamma Behavior. Since un'opzione s misura delta è valida solo per un breve periodo di tempo, gamma dà portafoglio manager, commercianti e singoli investitori un quadro più preciso di come l'opzione s delta cambierà nel momento in cui le variazioni dei prezzi sottostanti come analogia alla fisica, il delta di un'opzione è la sua velocità, mentre la gamma di un'opzione è la sua accelerazione gamma diminuisce, prossimi allo zero, come opzione diventa più profonda in-the-money, come delta si avvicina a una gamma avvicina anche a zero il più a fondo l'opzione diventa out-of-the-money Gamma è al suo massimo di circa at-the-money. The di calcolo di gamma è complesso e richiede software finanziario o fogli di calcolo per trovare un valore preciso Tuttavia, di seguito viene dimostrata un calcolo approssimativo di gamma Considerate un'opzione call su un titolo sottostante che attualmente ha un delta di 0 4 Se lo stock valore aumenta di 1, la opzione aumenterà di valore da 0 40, e del suo delta cambierà anche assuma l'aumento 1 si verifica, e l'opzione s delta è ora 0 53 0 13 Questa differenza di delta può essere considerato un valore approssimativo di gamma. Gamma è un dato importante perché corregge i problemi convessità quando intervengono in strategie di copertura Alcuni gestori di portafoglio o commercianti possono essere coinvolti con i portafogli di tali valori di grandi dimensioni che è necessario ancora più precisione quando è impegnato in copertura Un derivato del terzo ordine di nome colore può essere utilizzato a colori misura il tasso di cambiamento di gamma ed è importante per il mantenimento di una gamma di copertura generica portfolio. Meet i greci. Almeno quattro più importanti ones. NOTE I greci rappresentano il consenso del mercato di come l'opzione reagisce ai cambiamenti di alcune variabili associate con il prezzo di un contratto di opzione Non vi è alcuna garanzia che tali previsioni saranno correct. Before voi leggere le strategie, è una buona idea per conoscere questi personaggi perché ll incidono sul prezzo di ogni opzione è il commercio Tenete a mente, come si ri prendere confidenza, gli esempi che utilizziamo sono esempi mondo ideale e come Platone sarebbe certamente dire, nel mondo reale le cose tendono a non funzionare altrettanto perfettamente come in un ideale commercianti opzione one. Beginning volte per scontato che quando un titolo si muove 1, il prezzo di opzioni sulla base di tale azione si sposterà più di 1 che le sA po 'sciocco quando si ha realmente pensateci l'opzione costa molto meno di quanto lo stock Perché si dovrebbe essere in grado di trarre ancora più benefici rispetto se si possedeva la stock. It s importante avere aspettative realistiche circa il comportamento dei prezzi delle opzioni si scambi Quindi la vera domanda è, quale sarà il prezzo di una mossa opzione se lo stock si muove 1 che s dove delta viene in. Delta è l'importo è previsto un prezzo possibilità di spostare sulla base di un 1 cambiamento nelle stock. Calls sottostanti hanno delta positivo, compreso tra 0 e 1 Ciò significa che se il prezzo delle azioni sale e non altre variabili di prezzo cambia, il prezzo per la chiamata andrà qui un esempio Se una chiamata ha un delta di 50 e lo stock sale 1, in teoria, il prezzo del chiamata salirà a circa 50 Se il titolo va giù 1, in teoria, il prezzo della chiamata andrà giù circa 50.Puts hanno un delta negativo, compreso tra 0 e -1 Ciò significa che se il titolo va su e non altre variabili di prezzo il cambiamento, il prezzo dell'opzione scenderà Per esempio, se una put ha un delta di - 50 e lo stock sale 1, in teoria, il prezzo della put andrà giù 50 Se il titolo va giù 1, in teoria , il prezzo della put salirà 50.As regola generale, in-the-money opzioni si sposterà più di opzioni out-of-the-money e le opzioni a breve termine reagiscono più di opzioni a lungo termine per lo stesso variazione di prezzo in scadenza stock. As si avvicina, il delta per in-the-money chiama si avvicinerà 1, che riflette una reazione one-to-one per le variazioni di prezzo nel magazzino Delta per out-of the-money chiamate si avvicinerà 0 e vinto t reagiscono affatto alle variazioni di prezzo nel magazzino che s perché se sono detenute fino alla scadenza, sarà o essere esercitati chiamate e diventano magazzino o che scadranno senza valore e diventare nulla all. As approcci di scadenza, il delta per in-the mette - Money si avvicineranno -1 e Delta per la posa out-of-the-money si avvicineranno 0 che s perché se mette sono tenuti fino alla scadenza, il proprietario vi sia esercitare le opzioni e vendere azioni o put scadrà worthless. A diverso modo di pensare delta. So lontano ci ho dato la definizione da manuale di delta Ma qui s un altro modo utile pensare Delta probabilità un'opzione finiranno almeno 01 in-the-money a expiration. Technically, questo non è una definizione valida perché la matematica reale dietro delta non è un calcolo delle probabilità avanzata Tuttavia, Delta è spesso usato come sinonimo di probabilità in opzioni world. In conversazione casuale, si è soliti far cadere il punto decimale nella figura a triangolo, come nel mio opzione ha un 60 delta o, c'è un 99 triangolo che sto per avere una birra quando finisco di scrivere questo page. Usually, un at-the-money call avrà un delta di circa 50 o 50 delta che s perché ci dovrebbe essere una probabilità del 50 50 l'opzione finisce in - o out-of-the-money alla scadenza Ora s un'occhiata a come Delta comincia a cambiare come opzione ottiene ulteriori in - o out-of-the-money. How movimento di prezzo delle azioni colpisce delta. As un'opzione si allontana in-the-money, la probabilità sarà in-the-money alla scadenza aumenta pure in modo l'opzione s delta aumenterà come opzione si allontana out-of-the - il denaro, la probabilità sarà in-the-money alla scadenza diminuisce Quindi l'opzione s Delta decrease. Imagine si possiede un'opzione call a magazzino XYZ con un prezzo di esercizio di 50 e 60 giorni prima della scadenza il prezzo delle azioni è esattamente 50 dal momento che s un'opzione at-the-money, il delta dovrebbe essere di circa 50 per fare un esempio, supponiamo s dire l'opzione vale 2 Quindi, in teoria, se il titolo sale a 51, il prezzo dell'opzione dovrebbe salire da 2-2 50.What, quindi, se il titolo continua a salire 51-52 vi è ora una maggiore probabilità che l'opzione finirà in-the-money alla scadenza quindi cosa succederà al delta Se lei ha detto, Delta aumenterà, si ri assolutamente correct. If il prezzo delle azioni sale 51-52, il prezzo dell'opzione potrebbe salire da 2 50-3 10 che le sA 60 mossa per un 1 movimento in azione in modo delta è aumentata dal 50 al 60 10-2 marzo 50 60 come il titolo ottenuto ulteriormente in-the-money. On altra parte, che cosa se il titolo scende 50-49 il prezzo dell'opzione potrebbe andare giù da 2 a 1 50, ancora una volta riflette il 50 delta a opzioni - la-money 2 - 1 50 50 Ma se il titolo continua a scendere a 48, l'opzione potrebbe scendere da 1 a 50 1 10 Quindi, delta, in questo caso sarebbe andato fino a 40 1 50-1 10 40 tale diminuzione nel delta riflette la minore probabilità l'opzione finirà in-the-money a modifiche delta expiration. How come scadenza approaches. Like prezzo delle azioni, il tempo fino alla scadenza influenzerà la probabilità che le opzioni si concluderà in - o out-of-the - denaro che s perché con l'avvicinarsi di scadenza, il titolo avrà meno tempo per muoversi al di sopra o al di sotto del prezzo di esercizio per le vostre probabilità option. Because stanno cambiando con l'avvicinarsi di scadenza, Delta reagisce in modo diverso alle variazioni del prezzo delle azioni Se le chiamate sono in-the - Money appena prima della scadenza, il delta si avvicinerà 1 e l'opzione si sposterà centesimo-per-centesimo con il magazzino In-the-money put si avvicineranno -1 come opzioni nears. If scadenza sono out-of-the-money, essi si avvicineranno 0 più rapidamente di quanto avrebbero più lontano nel tempo e smettere di reagire al movimento del tutto nel brodo stock. Imagine XYZ è a 50, con la vostra opzione call 50 sciopero solo un giorno dalla scadenza Anche in questo caso, il delta dovrebbe essere di circa 50, dal momento che ci s teoricamente 50 50 possibilità del titolo si muove in entrambe le direzioni, ma cosa accadrà se il titolo sale a 51.Think su di esso se solo un giorno ci s fino alla scadenza e l'opzione è un punto in-the-money, cosa s la probabilità che l'opzione sarà ancora almeno 01 in-the-money da domani E 's piuttosto elevata, right. Of corso è così delta aumenterà di conseguenza, facendo una mossa drammatica da 50 a circa 90 Viceversa, se azione XYZ gocce 50-49 appena un giorno prima della scadenza dell'opzione, il delta potrebbe cambiare da 50 a 10, che riflette la probabilità molto più bassa che l'opzione si concluderà in-the-money. So l'avvicinarsi di scadenza, le variazioni di valore delle azioni causerà cambiamenti più drammatici nel delta, a causa di un aumento o una diminuzione di probabilità di finire in-the-money. Remember la definizione da manuale di Delta, insieme con il Alamo. Don t dimenticare la definizione da manuale di Delta non ha nulla a che fare con la probabilità di opzioni di finitura in - o out-of-the-money Anche in questo caso, delta è semplicemente la quantità di un prezzo dell'opzione si muoverà sulla base di un 1 variazione della stock. butif sottostante guardando delta come la probabilità di una opzione finire in-the-money è un modo piuttosto carino di pensare it. Gamma è il tasso che delta cambierà in base su un 1 variazione del prezzo delle azioni Quindi, se delta è la velocità con cui i prezzi delle opzioni cambiano, si può pensare di gamma come le opzioni di accelerazione con la più alta gamma sono i più sensibili alle variazioni del prezzo dei stock. As sottostanti noi ve accennato, delta è un numero dinamica che cambia al variare di prezzo delle azioni Ma delta doesn t cambiamento allo stesso tasso per ogni opzione sulla base di un determinato stock Let s prendere un altro sguardo al nostro call option a magazzino XYZ, con un prezzo di esercizio di 50, per vedere come la gamma riflette la variazione del delta rispetto alle variazioni di prezzo delle azioni e il tempo fino alla scadenza figura 1.Figure 1 Delta e gamma per XYZ stock Chiama con 50 sciopero price. Note come delta e il cambiamento di gamma, come il prezzo del titolo si muove verso l'alto o verso il basso da 50 e l'opzione si muove in - o out-of-the-money come si può vedere, il prezzo delle opzioni at-the-denaro modificare in modo più significativo rispetto al prezzo di opzioni in - o out-of-the-money con la stessa scadenza Inoltre, il prezzo di breve termine in-the-money opzioni cambierà in modo più significativo rispetto al prezzo di a lungo termine in-the - Money options. So cosa questo parlare di gamma si riduce a è che il prezzo di breve termine in-the-money opzioni esporrà la risposta più esplosiva alle variazioni di prezzo nel stock. if che sei un acquirente opzione, alta gamma è bene fino a quando il tempo è corretto che s perché come opzione si muove in-the-money, delta si avvicinerà 1 più rapidamente Ma se il vostro previsione è sbagliata, si può tornare a mordere voi da rapidamente abbassando il delta. If si ri un venditore di opzione e la tua previsione è corretta, alta gamma è il nemico che s perché può causare la propria posizione di lavorare contro di voi a un ritmo più accelerato se l'opzione si ve venduti si muove in-the-money, ma se la tua previsione è corretta, alta gamma è tuo amico in quanto il valore dell'opzione che hai venduto perderà valore più rapidly. Time decadimento, o theta, è il nemico numero uno per l'opzione acquirente D'altra parte, di solito è il migliore amico l'opzione venditore s Theta è il ammontare del prezzo di call e put diminuirà almeno in teoria per un cambiamento di un giorno nel tempo per expiration. Figure 2 tempo di decadimento grafico una chiamata in-the-money option. This mostra come un'opzione at-the-money valore s decadrà nel corso degli ultimi tre mesi fino alla scadenza si noti come valore temporale si scioglie ad un ritmo accelerato come approaches. This scadenza grafico mostra come valore un'opzione at-the-money s decadrà nel corso degli ultimi tre mesi fino alla scadenza si noti come il tempo valore scioglie ad un ritmo accelerato come scadenza approaches. In mercato opzioni, il passaggio del tempo è simile all'effetto del sole estivo caldo su un blocco di ghiaccio Ogni momento che passa provoca alcuni dell'opzione s valore temporale a sciogliersi Inoltre, non solo il valore del tempo sciogliersi, lo fa ad un ritmo accelerato come scadenza approaches. Check fuori figura 2 come si può vedere, un'opzione di 90 giorni at-the-money con un premio di 1 70 perderà 30 del suo valore in un mese un'opzione di 60 giorni, invece, potrebbe perdere 40 del suo valore nel corso del mese e l'opzione di 30 giorni perderà l'intero restante 1 value tempo expiration. At - opzioni the-money sperimenteranno più significative perdite del dollaro nel corso del tempo di in - o out-of-the-money opzioni con lo stesso sottostante magazzino e la data di scadenza che s perché in-the-money opzioni hanno il valore più tempo integrato nel premio e più grande è il pezzo di valore di tempo incorporato nel prezzo, tanto più che c'è da lose. Keep a mente che per le opzioni out-of-the-money, theta sarà inferiore a quello che è per le opzioni at-the-money che s perché la quantità in dollari di valore di tempo è minore Tuttavia, la perdita può essere maggiore percentuale-saggio per le opzioni out-of-the-money a causa del tempo più piccolo value. When leggere i giochi, guardare per gli effetti netti della theta nella sezione chiamato col passare del tempo by. Figure 3 Vega per le opzioni at-the-money sulla base della XYZ. Obviously, come andiamo più lontano nel tempo, non ci sarà più valore di tempo incorporato nel contratto di opzione in quanto la volatilità implicita riguarda solo valore temporale , le opzioni a lungo termine avranno un vega superiore options. When a breve termine la lettura dei giochi, guardare per l'effetto di Vega nella sezione chiamata implicita volatility. You può pensare di Vega come il greco che sa po 'traballante e over-caffeina Vega è la chiamata quantità e mettere i prezzi cambierà, in teoria, per una corrispondente variazione di un punto della volatilità implicita Vega non ha alcun effetto sul valore intrinseco delle opzioni che riguarda solo il valore temporale di un'opzione s price. Typically, con l'aumentare della volatilità implicita, il valore delle opzioni aumenterà That s perché un aumento della volatilità implicita suggerisce una gamma più ampia di movimento potenziale per la stock. Let s esaminare un'opzione di 30 giorni a magazzino XYZ con un prezzo di 50 sciopero e lo stock esattamente a 50 Vega per questa opzione potrebbe essere 03 In altre parole, il valore della opzione potrebbe salire 03 se la volatilità implicita aumenta un punto, e il valore della opzione potrebbe scendere 03 se la volatilità implicita diminuiscono uno point. Now, se guardare una di 365 giorni at-the-money opzione di XYZ, Vega potrebbe essere alto come 20 Così il valore dell'opzione potrebbe cambiare 20 in caso di modifiche volatilità implicita un punto vedi figura 3. se si ri un commerciante opzione più avanzata, potreste aver notato abbiamo ri manca un greco rho s che l'ammontare di un valore di opzione cambierà in teoria, sulla base di un cambiamento di un punto percentuale nell'interesse rates. Rho appena uscito per un giroscopio, dal momento che don t parlare di lui più di tanto in questo sito Quelli di voi che davvero fare sul serio sulle opzioni finirà per arrivare a conoscere questo personaggio better. For ora, basta tenere a mente che se si sono negoziazione opzioni a breve termine, i tassi di interesse cambiando shouldn t influiscono sul valore delle opzioni troppo opzioni molto, ma se si sono negoziazione a più lungo termine, come LEAPS rho possono avere un effetto molto più significativo a causa di una maggiore costo per carry. Today s strategie suggerimenti Trader Network. Learn commerciali da TradeKing s experts. Top Dieci Opzione Mistakes. Five Suggerimenti per Il successo coperto Calls. Option gioca per qualsiasi mercato Condition. Advanced Opzione Plays. Top Cinque cose della 2017 TradeKing Group, Inc. Tutti i diritti riservati TradeKing Group, Inc. è una consociata interamente controllata di Ally Financial Titoli offerti attraverso TradeKing Securities, LLC Tutti i diritti riservati gli FINRA e SIPC. Using i greci da capire Options. Trying prevedere cosa accadrà al prezzo di una singola opzione o una posizione che coinvolge diverse opzioni come i cambiamenti del mercato può essere un'impresa difficile, perché il prezzo dell'opzione non sempre sembra muoversi in collaborazione con il prezzo del titolo sottostante, è importante conoscere i fattori che contribuiscono al movimento del prezzo di un'opzione, e quali effetti hanno have. Options commercianti fanno spesso riferimento alla vega delta gamma e theta delle loro posizioni di opzione Collettivamente, questi termini sono noti come i greci e forniscono un modo per misurare la sensibilità di un'opzione s prezzo a fattori quantificabili questi termini possono sembrare confuso e intimidatorio per i nuovi operatori di opzione, ma ripartiti, i greci si riferiscono a concetti semplici che possono aiutare comprendere meglio il rischio e la ricompensa potenziale di un'opzione position. Finding i valori per i greci in primo luogo, si dovrebbe capire che i numeri dati per ciascuno dei greci sono strettamente teorico Ciò significa che i valori sono proiettati sulla base di modelli matematici la maggior parte delle informazioni necessarie alle opzioni commerciali - come l'offerta e chiedere ultimi prezzi, volume e open interest - è dati di fatto ricevuti dai vari scambi di opzione e distribuiti dal servizio dati e di intermediazione o firm. But i greci non può essere semplicemente lo sguardo nelle tabelle delle opzioni di tutti i giorni Hanno bisogno di essere calcolato, e la loro accuratezza è solo buono come il modello utilizzato per calcolare loro per farli, è necessario l'accesso a una soluzione computerizzato che li calcola per voi tutti i migliori pacchetti commerciali opzioni di analisi lo farà, e alcuni dei migliori siti di intermediazione specializzate in opzioni OptionVue Optionstar anche fornire queste informazioni Naturalmente, si potrebbe imparare la matematica e calcolare i greci a mano per ogni opzione Ma dato il gran numero di opzioni disponibili e vincoli di tempo, che sarebbe irrealistico di seguito è una matrice che mostra tutte le opzioni disponibili da dicembre, gennaio e aprile 2005, per un titolo che è attualmente scambiato a 60 si è formattato per mostrare il delta prezzo di mercato, gamma, theta, e Vega per ogni opzione Come vedremo ciò che ogni dei greci significa, è possibile fare riferimento a questa illustrazione per aiutarvi a capire la parte superiore concepts. The mostra le opzioni di chiamata con le opzioni messe in comunicazione sezione inferiore che i prezzi di esercizio sono elencati in verticale sul lato sinistro, con la carota che indica che il prezzo di 60 sciopero è at-the-money le opzioni out-of-the-money sono quelli al di sopra di 60 per le chiamate e al di sotto di 60 per le mette mentre le opzioni in-the-money sono al di sotto di 60 per le chiamate e sopra 60 per le mette Mentre ci si sposta da sinistra a destra, il tempo rimanente nella vita dell'opzione aumenta a dicembre, gennaio e aprile il numero effettivo di giorni a sinistra fino alla scadenza è indicata tra parentesi nell'intestazione della colonna per ogni delta month. The , gamma, theta, e Vega dati sopra riportati sono normalizzati per normalizzare i greci per dollari semplicemente le moltiplica per il moltiplicatore del contratto di opzione il moltiplicatore del contratto sarebbe di 100 azioni per la maggior parte di stock option come i vari mossa greci come le condizioni di cambiamento dipende fino a che punto il prezzo di esercizio è dal prezzo effettivo del titolo e quanto tempo è rimasto fino a quando il prezzo delle azioni expiration. As Modifiche alla base - Delta e Gamma misura la sensibilità del valore teorico un'opzione s ad una variazione del prezzo del sottostante normalmente viene rappresentato come un numero compreso tra meno uno e uno, e indica quanto il valore di un'opzione dovrebbe cambiare quando il prezzo del titolo sottostante aumenta di un dollaro come una convenzione alternativa, la Delta può anche essere indicato come un valore compreso tra -100 e 100 per mostrare la sensibilità dollaro totale sull'opzione valore di 1, che comprende 100 azioni del sottostante Così i delta normalizzati sopra mostra l'importo in dollari effettivo si guadagnare o perdere, ad esempio, se di proprietà di dicembre 60 put con un delta di -45 2, si dovrebbe perdere 45 20 se il prezzo delle azioni sale da uno opzioni dollar. Call avere delta positivi e put hanno delta negativo At-the-money opzioni hanno generalmente delta circa 50 deep-in opzioni - la-money potrebbero avere un delta di 80 o superiore, mentre out-of-the-money opzioni hanno delta piccoli come 20 o meno come le mosse prezzo delle azioni, Delta cambierà come l'opzione diventa ulteriormente in - o uscita of-the-money quando una stock option diventa molto deep-in-the-money delta nei pressi di 100, inizierà a operare come il magazzino, muovendosi quasi dollaro per dollaro, con il prezzo delle azioni nel frattempo, far-out-of-the - opzioni di denaro vinto t si muovono molto in termini assoluti di dollari Delta è anche un numero molto importante da considerare quando si costruisce combinazione positions. Since delta è un fattore così importante, i commercianti opzione sono interessati a come delta può cambiare come il prezzo del titolo si muove anche Gamma misura la tasso di variazione del delta per ogni aumento di un punto sottostante e 'uno strumento prezioso per aiutare a prevedere i cambiamenti nel delta di un'opzione o di una posizione complessiva Gamma sarà maggiore per le opzioni at-the-money, e diventa progressivamente più bassa sia per l'in - e out-of-the-money opzioni differenza Delta, gamma è sempre positivo sia per le chiamate e mette per ulteriori lettura sulla posizione del delta, si veda l'articolo che non costituisca una Delta, Delta. Changes posizione comprensione volatilità e il passare del tempo - Theta e Vega Theta è una misura del decadimento temporale di un'opzione, l'importo in dollari che un'opzione perde ogni giorno a causa del passare del tempo per At-the-money opzioni, aumenta theta come un opzione si avvicina la data di scadenza per in - e out-of-the-money opzioni, theta diminuisce come opzione si avvicina expiration. Theta è uno dei concetti più importanti per un commerciante di opzione cominciando a capire, perché spiega l'effetto del tempo sulla il premio delle opzioni che sono stati acquistati o venduti il ​​più lontano nel tempo si va, il più piccolo è il decadimento tempo sarà per un'opzione se si desidera possedere una opzione, è vantaggioso per l'acquisto di contratti a lungo termine Se si desidera un strategia che i profitti dal tempo di decadimento, allora si vorrà breve le opzioni a breve termine, in modo che la perdita di valore a causa del tempo accade quickly. The greca finale vedremo è vega Molte persone confondono fluttuazioni misure Vega e la volatilità volatilità l'attività sottostante Vega misura la sensibilità del prezzo di un'opzione alle variazioni di volatilità un cambiamento della volatilità influenzerà entrambe le chiamate e mette allo stesso modo un aumento della volatilità aumenterà i prezzi di tutte le opzioni su una risorsa, e una diminuzione della la volatilità fa sì che tutte le opzioni a diminuire in value. However, ogni singola opzione ha un proprio Vega e reagisce alla volatilità cambia un po 'diverso l'impatto dei cambiamenti di volatilità è maggiore per le opzioni at-the-money di quanto lo sia per l'in - o out-of-the-money opzioni Mentre Vega colpisce chiamate e mette allo stesso modo, sembra interessare più di chiamate mette Forse a causa della previsione di crescita del mercato nel corso del tempo, questo effetto è più pronunciato per le opzioni a lungo termine, come LEAPS. Using i greci per capire Compravendite combinazione Oltre a ottenere i greci sulle singole opzioni, è anche possibile ottenere loro per le posizioni che combinano opzioni multiple Questo può aiutare a quantificare i vari rischi di ogni commercio si considera, non importa quanto complessa Dal posizioni in opzioni hanno un varietà di esposizioni al rischio, e questi rischi variano notevolmente nel tempo e con i movimenti del mercato, è importante avere un modo semplice per capire them. Below è un grafico che mostra il rischio della perdita di profitto probabile di uno spread di debito verticale che combina 10 gennaio lungo 60 chiamate con 10 brevi gennaio 65 chiamate e 17 5 chiamate l'asse orizzontale mostra vari prezzi di XYZ Corp, mentre l'asse verticale mostra la perdita di profitto della posizione lo stock è attualmente scambiato a 60 al wand. The verticale tratteggiata indica linea ciò la posizione come appare oggi la linea tratteggiata indica la posizione in 30 giorni e la linea continua mostra quale sia la posizione sarà simile a gennaio giorno di scadenza Ovviamente, questa è una posizione rialzista infatti, è spesso indicato come una chiamata toro diffondere e sarebbe essere eseguito solo se si prevede che lo stock di andare fino in prezzoLa greci permettono di vedere il grado di sensibilità della posizione è a variazioni del prezzo delle azioni, la volatilità e il tempo la metà linea tratteggiata a 30 giorni, a metà strada tra oggi e la gennaio la data di scadenza, è stata scelta, e la tabella sotto il grafico mostra ciò che la perdita di profitto previsto, delta, gamma, theta, e Vega per la posizione sarà then. Conclusion I greci contribuire a fornire importanti misure del rischio di una posizione un'opzione s e potenziali ricompense una volta che avete una chiara comprensione delle nozioni di base, è possibile iniziare ad applicare questo alle vostre strategie attuali non è sufficiente sapere solo il capitale complessivo a rischio in una posizione di opzioni per capire la probabilità di un commercio per fare soldi, si è essenziale essere in grado di determinare una serie di misure di rischio-esposizione per ulteriori letture su influenze opzioni di prezzo, vedere l'articolo Conoscere le condizioni Greeks. Since sono in continua evoluzione, i greci forniscono i commercianti con un mezzo per determinare il grado di sensibilità di una specifica commercio è alle fluttuazioni dei prezzi, fluttuazioni di volatilità, e il passare del tempo Combinando una comprensione dei Greci con le potenti intuizioni i grafici di rischio forniscono può aiutare a prendere il tuo trading opzioni ad un altro level. The massima quantità di denaro gli Stati Uniti possono prendere in prestito il tetto del debito è stato creato sotto il tasso di interesse di Bond Act. The secondo Liberty in cui un istituto di deposito presta fondi mantenuti presso la Federal Reserve ad un altro depositario institution.1 una misura statistica della dispersione dei rendimenti per un determinato titolo o di un indice di mercato Volatilità possibile essere measured. An agire il Congresso degli Stati Uniti ha approvato nel 1933 la legge sulle banche, che proibiva alle banche commerciali di partecipare al libro paga investment. Nonfarm si riferisce a qualsiasi lavoro al di fuori delle aziende agricole, abitazioni private e il settore no-profit l'US Bureau of moneta Labor. The sigla o simbolo di valuta per l'INR rupia indiana, la valuta indiana la rupia è costituito da 1.